鹽城律師分享非上市股份有限公司股權轉讓有哪些規定

股份有限公司因其股票在滬深證券交易所上市交易被稱之為(wei) 上市股份有限公司。反之則被稱之為(wei) 非上市股份有限公司。

法律對非上市股份有限公司股權轉讓的規定有哪些

股份有限公司發行的股票隻有符合《證券法》關(guan) 於(yu) “公開發行”的條件時，才能稱之為(wei) 依法公開發行的股票。根據《證券法》關(guan) 於(yu) “公開發行”的規定，既便是非上市股份有限公司，也會(hui) 存在依法公開發行的股票和依法非公開發行的股票。

鹽城律師表示新施行的《證券法》第三十九條規定，依法公開發行的股票，應當在依法設立的證券交易所上市交易或者在國務院批準的其他證券交易場所轉讓。非上市股份有限公司依法公開發行的股票，因其不存在“上市交易”的問題，隻可能適用“在國務院批準的其他證券交易場所轉讓”這一規定。

《證券法》僅(jin) 對依法公開發行的股票的交易(轉讓)問題作出了規定，對於(yu) 依法非公開發行的股票交易(轉讓)問題並未涉及，對此隻能適用《公司法》的相關(guan) 規定。《公司法》第一百三十九條規定：“股東(dong) 轉讓其股份，應當在依法設立的證券交易場所進行或者按照國務院規定的其他方式進行。”非上市股份有限公司非公開發行的股票的轉讓理當適用此規定。

betway必威电竞官网表示《證券法》僅(jin) 對依法公開發行的股票作出了在證券交易場所交易(轉讓)的規定，但相關(guan) 法律對非上市股份有限公司非公開發行的股票在證券交易場所進行轉讓並未作出禁止性規定，因此非上市股份有限非公開發行的股票的轉讓“在依法設立的證券交易場所進行”並不存在法律障礙。目前中關(guan) 村科技園的非上市股份有限公司非公開發行的股票通過代辦股份轉讓係統進行的股份報價(jia) 轉讓試點，即屬此情況。

《企業(ye) 國有資產(chan) 監督管理暫行條例》第二十三條規定：“國有資產(chan) 監督管理機構決(jue) 定其所出資企業(ye) 的國有股權轉讓。其中，轉讓全部國有股權或者轉讓部分國有股權致使國家不再擁有控股地位的，報本級人民政府批準。”國有股權當然包括了非上市股份有限公司中非公開發行的國有股。依據此規定以及國務院辦公廳、國務院國資委關(guan) 於(yu) 國有產(chan) 權(股權)須“進場交易”的要求，目前在全國各地的產(chan) 權交易市場已經發生了許多非上市股份有限公司非公開發行的國有股的掛牌轉讓。此種情況即屬“按照國務院規定的其他方式進行”。

需要說明的是，《證券法》和《公司法》關(guan) 於(yu) 股權轉讓的上述規定是特別法與(yu) 普通法的關(guan) 係。

目前河北、河南等許多省份的股權托管機構以及開展了股權托管業(ye) 務的產(chan) 權交易機構都在非上市股份有限公司股權托管的基礎上，探索性地開展了非上市股份有限公司股權轉讓業(ye) 務。betway必威电竟下载表示盡管這一探索在《國務院辦公廳關(guan) 於(yu) 做好貫徹實施修訂後的公司法和證券法有關(guan) 工作的通知》下發後受到禁止，但股份需要流動的內(nei) 在經濟屬性並不會(hui) 改變，地下股票市場始終存在對此宜疏不宜堵。《國務院關(guan) 於(yu) 推進資本市場改革開放和穩定發展的若幹意見》(俗稱“國九條”)中已經明確提出“建立多層次股票市場體(ti) 係”、“積極探索和完善統一監管下的股份轉讓製度”。